拿起招商银行信用卡，许多东说念主同心存好感。不管是发夹量如故卡片权柄，其在中国信用卡市蚁合永远方于“第一梯队”。曾几何时，业界有一个神话，“年青东说念专揽的第一张信用卡，一定是招行信用卡”。

相关词近期，不少招行信用卡的诚笃用户很受伤，原因是该行的牌号信用卡——经典白金卡年费优惠法则发生紧要变化，简便来说便是新更换的芯片版经典白金卡要从蓝本“1万积分免年费”变为“1万积分+18万元刚性耗尽免年费”。

在未被提前见告的情况下，我方手里的卡片凭白无故要花18万元智商免年费，这令许多用户直呼“被套路”，外交媒体上，销卡弃用的声息陆续于耳。

连年来，信用卡市集的不景气已是不争的事实。招行此举，无疑将这一改行逆境成见得愈加绝对。

01、招行信用卡新规惹群愤

7月1日，招商银行信用卡中心发布公告，文告自9月1日起，将对已刊行的银联-Visa双标高端磁条卡居品陆续更换为芯片版居品，其中触及的经典版白金信用卡（以下简称“经典白”）年费优惠法则变化颇为“过分”。

解读下来便是，目下的磁条版“经典白”主卡年费为3600元，然而握卡东说念主可用1万遥远积分把年费兑换对消掉。而升级后的芯片版，在1万积分的基础上，强行加了一个“当年耗尽满18万元”的要求。

附卡相通如斯，原先是5000遥远积分兑换2000元年费，升级后，需稀奇再耗尽满10万元，才不错享受兑年费福利。

这一休养让宽敞握卡东说念主一技能难以摄取。拿主卡来讲，此前，用1万遥远积分对消3600元年费的操作其实并不难。据“经典白”握卡东说念主义宁先容，招行是每笔耗尽20元算1个积分，不及20元部分不给积分，然而生辰本日耗尽算10倍积分。“是以吃顿豪华生辰宴或把满意的商品留在生辰本日购买，刷够2万元，就能疏漏拿下1万积分，年费当然也就毋庸交了。”

“长久以来，我方以及身边的卡圈好友们，险些齐是这样操作的。招行亦然心知肚明，仅仅莫得骚扰。”张宁坦言。

但新规一出，年费对消难度变大，羊毛薅得好好的握卡东说念主纷纷抒发活气，扬言要把手里的“经典白”刊出掉。

“新增的18万元耗尽，不是一笔少许目。”张宁称，“设思又名月薪2万元的北京上班族，一年下来工资才20多万元，刨去多样生涯老本，省吃俭用能存10万元已属不易。招行的18万元耗尽门槛确凿难以达到”。

外交媒体上也有其他用户称，“3600元年费我有一排卡备选，何苦非要遵照招行。招行就这样对待我方的中坚用户群吗？”

令握卡东说念主看不惯的所在还在于，招行此举并莫得预预知告，连个短信齐没发，班师便是贴出公告。公告还提到，2025年11月及以后到期的“经典白”（磁条版），将自动更换为芯片卡，更换后年费同步按新法则履行。这样一来，那些誓不换卡，思接续在旧卡上享受免费权柄的东说念主，路也被堵死了。

就更换年费法则的疑问，《财经天下》从招行信用卡客服中心取得的复兴是：为保险居品高品性行状的永远可握续，为客户提供优质及沉稳的行状，我行休养了芯片版经典白年费优惠算作法则。

值得一提的是，招行发布公告的归拢天，整合了扫数银行卡优惠和权柄的“云闪付”App文告，7月1日起，触及世界50余家机场、百余个高铁站的稀客权柄，白金信用卡和水钻信用卡齐不可再接续享受，只限银联钻石卡享受。

该轨则，对准的恰正是市面上扫数的白金信用卡和水钻信用卡，许多用户以前靠白金卡进出稀客厅的日子，将成昔时时。“事实上这照旧为当下的白金信用卡市集蒙上一层比较大的暗影，招行又出了年费新规，等于给我方补了一刀。用户不跑才怪。”张宁不完整憾地说。

02、一代神卡隐没

“经典白”是招商银行于2005年3月推出的居品，距今已有20多年的历史。它是国内首批免年费（通过积分抵扣）的高端信用卡，主打“精英客群”权柄（如机场稀客厅、体检行状），同期亦然国内第一张具备海外尺度的白金双币信用卡。

推出之时，正好表里资银行在信用卡市集全面发力之际，凭借双币上风和超高性价比，很快“经典白”就红极一时。

招行未公开过“经典白”的具体发夹数目，当今能查到的是2007年的数据，当年1月，招行文告，该行包含白金卡在内的海外尺度双币信用卡发夹率先禁绝1000万张，占据卓著中国内地双币信用卡三分之一的市集份额，稳坐双币信用卡发夹的头把交椅。

跟着技能的推移，“经典白”的东说念主气经年累稔。放眼扫数这个词市集，与“经典白”同类型的商旅类白金卡要么有高额刚性年费要求，要么免年费所需积分数目较大，比如中信银行万豪旅享家白金卡需交6800元刚性年费，浦发好意思国运通白金卡首年免年费，次年起需要20万积分兑换3600元年费。

比拟之下 ，“经典白”仅需1万积分即可兑换年费，养卡老本最小。不仅如斯，该卡片能提供给握卡东说念主的高端权柄涓滴不逊于别家。

阮阮一直是“经典白”的重度用户，周末她心爱坐飞机旅游，日常使命也往往出差，在阮阮看来，“白金卡”肉眼可见升迁了出行品性，也能给我方省钱。

当先是每年6次的机场稀客厅权柄，“去过的东说念主齐知说念，休息要求是其次，专属的值机通说念和定制化安检、登机经由，对于带孩子老东说念主的群体来说，确切是福音”。其次是6次旅馆稀客入住权柄，阮阮澄莹地铭刻，珠海有家旅馆，有次她在网上查的价钱是2000多元，白金卡尽然不到1000元就能拿下，差价惊东说念主。

此外，“经典白”还有航空旅程兑换、每年1次的免费体验和免费口腔看护、12次高尔夫锻真金不怕火场等宽敞权柄。和阮阮一样，许多东说念主称“经典白”为“不可多得的良心卡片”。

这是用户的角度，将视角转到招行一端，事情就没那么好意思好了。用博通分析金融行业资深分析师王蓬博的话说，“信用卡老本攀升，积分兑换、权柄行状等支拨齐过高”。

《上海证券报》曾报说念称，一张信用卡光是获客老本就要200元至300元，而2024年光大银行机场稀客厅中标采购价骄慢，境内机场稀客厅含税单价113元/东说念主次，境外是179元/东说念主次，由此推断，银行督察一张高端信用卡的老本并不低。

这也就不难懂析为何高端卡年费动辄就要上千——银行需要通过握卡东说念主孝顺透支产生的轮回利息，用以均衡上述老本。

但摆在招行“经典白”眼前一个赤裸的实验是，许多耗尽者除了生辰的2万元耗尽，大约并不肯意再多用钱。

王蓬博告诉《财经天下》，当下，信用卡行业增速见顶，竞争加重，利润萎缩。招行在这个大配景下休养年费法则，能够在降本增效的同期优化资源成立，筛选更高价值的客户。

事实上，招行的“筛选”算作，在客岁夏天就已悄然进行。2024年6月，招即将“经典白”办卡门槛收紧，要求用户在招行近三个月日均总钞票达到50万元方可肯求。

到了2025年4月，这张令无数东说念主心弛神往的一代神卡不再对新用户敞开。招行给出的原理是，由于连年磁条卡境外受理情况欠安（境外许多商户已不因循磁条卡支付），是以暂停该卡片肯求受理。

如今，招行对已有的存量用户也下手了。“此举大幅提高握有门槛，让蓝本能疏漏达标免年费的用户难以承受，可能会激发活气和刊出潮，短期内可能流失客户，也可能对品牌口碑变成一定冲击。”王蓬博暗意。

03、信用卡的羊毛为何难薅了？

招行并非个例，在一众信用卡玩家眼中，多家银行的高端信用卡齐驱动“难为”握卡东说念主。

典型的如浦发好意思国运通白金卡，2017年傍边，握卡东说念主可享受400多个国度、800多间机场稀客厅的无穷次行状，以及国内3次免费接送机行状。当今该卡的权柄信息骄慢，季度耗尽满6万元以上，才可取得1次接送机，2次稀客厅行状。

而树立银行、中原银行、宁波银行均是自2025年起，像商定好一样大砍权柄。如树立银行龙卡尊享白金信用卡在内的3款信用卡不再享受国内机场稀客厅行状，此外，龙卡尊享白金信用卡取消汽车说念路援救行状；中原银行对升值行状使用法则休养为仅限主卡握卡东说念主使用；宁波银行也取消了汇通白金信用卡健康支援行状等。

某股份行信用卡业务员赵帅指出，“信用卡权柄休养和缩水便是在变相遣散千里默用户。”

据悉，信用卡对银行的班师财务孝顺分为两块，一是利息收入，即信用卡透支产生的轮回利息。目下，大部分银行的信用卡透支日利率为万分之五，对应的年化利率为18.25％，该数字远高于贷款利率，是银行方向顽抗低利率的有劲刀兵。另外一项来自信用卡的财务孝顺是以刷卡佣金、年费为主的非息收入。

以招算作例，其在2024年信用卡利息收入643.56亿元，占到该行举座贷款利息收入的四分之一。信用卡的进击性可见一斑。

既然信用卡这样香，为何招行却要把用户往外赶？原因唯有一个，信用卡负向不良率加快升迁，正向收益率却在每下愈况。

2024年，招行信用卡不良贷款余额165.57亿元，不良贷款率为1.75%，与上年末握平，但较2018年的1.11%飞腾0.64个百分点，钞票质料承压。同期信用卡更生成不良贷款393.75亿元，同比增多6.65亿元，这对银行里面的风控体系形成挑战。

来自信用卡的收入情况亦不乐不雅，2024年，招行杀青信用卡利息收入643.56亿元，同比增长1.32%；杀青信用卡非利息收入241.52亿元，同比下落11.30%。

此外，2024年招行的信用卡客户也在流失，畅通卡9685.90万张，畅通户6944.09万户，较2023年末折柳减少25.91万张和29.95万户。

招行响应出举座信用卡市集的独处情状。把柄央行发布的《2024年支付体系运行总体情况》，截止2024年末，我国信用卡和假贷合一卡在用发夹测度7.27亿张，同比下落5.14%。这照旧是信用卡走下坡路的第四个年初，2021年、2022年和2023年，该数字折柳为8亿张、7.98亿张、7.67亿张。

艾媒蓄意2024年一份对于“年青东说念主不爱用信用卡的”访问证明扫尾骄慢，信用卡不受接待，“同意不雅念和耗尽风气的变化”和“担忧信用卡使用过度可能导致的失信风险”是两大主因。

“即使拼凑办了卡，亦然冲着礼品去的。多量低耗尽、不良耗尽的信用卡用户的存在，对银行来说弊大于利。计帐僵尸卡的同期积极发展具有耗尽后劲的新用户，是当下银行的最优解。”赵帅称。

王蓬博也暗意，信用卡行业照旧从赛马圈地转向轮廓化运营，竞争加重且盈利压力增大。各行通过提高门槛筛选客户，将资源向高耗尽、高孝顺用户歪斜，有意于升迁信用卡部门的举座盈利扫尾。

针对银行信用卡业务更正以及奈何留存新用户，王蓬博给出的冷漠是，一是深切场景会通，比如聚首新兴耗尽范围，推出专属分期优惠；二是科技赋能精确行状，应用大数据分析用户需求，定制个性化权柄；三是探索会员体系升级，将权柄与耗尽金额、频次挂钩，分层运营升迁用户参与感，同期法例老本。

（文中张宁、阮阮、赵帅为假名）

（作家 | 陈大壮，剪辑 | 朗明，图片着手 | 视觉中国，本实质来自财经天下WEEKLY）